التحليل المالي في المؤسسة: نسب السيولة والربحية والمديونية مع تمارين محلولة — التسيير المحاسبي والاقتصاد — الأولى ثانوي — المنهاج الجزائري

درس: التحليل المالي في المؤسسة: نسب السيولة والربحية والمديونية

الأهداف التعليمية

• فهم مفهوم التحليل المالي وأهميته في المؤسسة
• حساب وتفسير نسب السيولة
• حساب وتفسير نسب الربحية
• حساب وتفسير نسب المديونية

المحتوى النظري

1. مفهوم التحليل المالي

التحليل المالي هو دراسة القوائم المالية للمؤسسة (الميزانية، جدول حسابات النتائج) بهدف تقييم أدائها المالي واتخاذ القرارات.

2. نسب السيولة

تقيس قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

• نسبة السيولة العامة: الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة (المعيار: ≥ 2)
• نسبة السيولة السريعة: (الأصول المتداولة – المخزون) / الخصوم المتداولة (المعيار: ≥ 1)
• نسبة السيولة النقدية: النقدية / الخصوم المتداولة (المعيار: ≥ 0.3)

3. نسب الربحية

تقيس قدرة المؤسسة على تحقيق أرباح من أنشطتها.

• هامش الربح الإجمالي: (الربح الإجمالي / الإيرادات) × 100
• هامش الربح الصافي: (صافي الربح / الإيرادات) × 100
• العائد على الأصول (ROA): صافي الربح / إجمالي الأصول
• العائد على حقوق الملكية (ROE): صافي الربح / حقوق الملكية

4. نسب المديونية

تقيس درجة اعتماد المؤسسة على التمويل بالدين.

• نسبة المديونية العامة: إجمالي الخصوم / إجمالي الأصول
• نسبة تغطية الفوائد: الربح قبل الفوائد والضرائب / الفوائد

مثال تطبيقي

مؤسسة لديها: أصول متداولة = 800000 دج، مخزون = 300000 دج، خصوم متداولة = 350000 دج، نقدية = 100000 دج.

نسبة السيولة العامة = 800000/350000 = 2.29 (جيد)

نسبة السيولة السريعة = (800000 – 300000)/350000 = 1.43 (جيد)

نسبة السيولة النقدية = 100000/350000 = 0.29 (مقبول)

تمرين بكالوريا محلول

التمرين: حققت مؤسسة إيرادات 1200000 دج، صافي ربح 180000 دج، إجمالي أصول 2500000 دج، حقوق ملكية 1500000 دج، إجمالي خصوم 1000000 دج. احسب هامش الربح الصافي و ROA و ROE ونسبة المديونية.

الحل:

هامش الربح الصافي = (180000/1200000) × 100 = 15%

ROA = 180000/2500000 = 0.072 = 7.2%

ROE = 180000/1500000 = 0.12 = 12%

نسبة المديونية = 1000000/2500000 = 0.4 = 40%

دروس مشابهة

• عوامل الإنتاج: العمل ورأس المال والتنظيم
• المبادئ المحاسبية الأساسية