الهندسة المالية — إدارة المخاطر المالية — جامعة

الهندسة المالية وإدارة المخاطر المالية

الهندسة المالية (Financial Engineering) هي مجال متعدد التخصصات يجمع بين الرياضيات المالية والاقتصاد وعلوم الحاسوب لتصميم وتطوير أدوات مالية مبتكرة وحلول لإدارة المخاطر المالية. ظهر هذا التخصص نتيجة لتعقيد الأسواق المالية والحاجة إلى أدوات متطورة لتحليل وإدارة المخاطر.

الأدوات المالية المشتقة

تشمل الأدوات المالية المشتقة الرئيسية: العقود الآجلة (Futures) وهي عقود لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقاً. الخيارات (Options) التي تمنح حاملها الحق (وليس الالتزام) بشراء أو بيع أصل بسعر محدد. المقايضات (Swaps) وهي اتفاقيات لتبادل تدفقات نقدية بين طرفين. تستخدم هذه الأدوات للتحوط ضد التقلبات في أسعار الأسهم والعملات وأسعار الفائدة والسلع.

نماذج تسعير المشتقات

من أشهر النماذج: نموذج بلاك-شولز (Black-Scholes) لتسعير الخيارات الأوروبية، ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) لتحديد العائد المتوقع للأصل، ونماذج الشجرة الثنائية (Binomial Tree) لتسعير الخيارات الأمريكية.

إدارة المخاطر المالية

تتضمن إدارة المخاطر تحديد وتحليل وقياس المخاطر التي تتعرض لها المؤسسة المالية، ثم تطوير استراتيجيات للتعامل معها. تشمل أنواع المخاطر: مخاطر السوق، مخاطر الائتمان، مخاطر السيولة، المخاطر التشغيلية. تستخدم مقاييس مثل القيمة المعرضة للخطر (VaR) لقياس الخسائر المحتملة.

للاستزادة اقرأ الأسواق المالية: البورصة وآليات التداول – جامعة ودرس المحاسبة المالية: الميزانية العمومية وقائمة الدخل – جامعة.